Существует две версии, как образовалось название поселка Гостилицы. Первая – от старинного русского слова «гости» (купцы), вторая – от древнего новгородского собственного имени «Гостило». Изначально здесь жили финно-угорские племена. Славянские племена начали осваивать эти земли с XI-XII вв. и занимались они в основном земледелием и скотоводством.